|
|
   |
Лекцию о реформах в банковско-кредитной сфере прочитал в Одесском национальном экономическом университете (ОНЭУ) заместитель главы НБУ Дмитрий Сологуб. Слушателями стали преподаватели и студенты финансово-экономического и кредитно-экономического факультетов.
Представляя гостя, ректор ОНЭУ Михаил Зверяков напомнил, что вуз является старейшим в Украине базовым учебным заведением по подготовке банкиров. В этом году отмечается 80-летие со дня основания кредитно-экономического факультета — также старейшего в стране факультета, выпускающего исключительно банкиров.
— Мы настойчиво работаем над улучшением коммуникации Нацбанка с гражданами, — начал свое выступление Д. Сологуб. — Но особенно необходим разговор со специалистами. Это не первый визит сотрудников Нацбанка в одесский вуз. Подробно объясняем студентам логику наших действий и монетарную политику НБУ, чтобы они смогли принять участие в профессиональной дискуссии на самом высоком уровне.
Основная цель и приоритет НБУ, по словам выступавшего, это низкая и стабильная инфляция. Ведь за нее, а не за валютный курс, Нацбанк отвечает. Обменный курс может быть плавающим. Ведь между ним и инфляцией стопроцентной зависимости нет. В Польше, например, уже 15 лет плавающий обменный курс. Однако Украина слишком долларизована — психологически и финансово.
Чтобы справиться с угрозой инфляции, НБУ намерен использовать инфляционное таргетирование. Этот метод за последние двадцать лет стал очень популярным. Начали применять его в Новой Зеландии и Канаде, в благополучных и богатых странах со стабильной экономикой. Потом и страны с переходной экономикой, например, Польша и Чехия, взяли на вооружение этот принцип. В результате темпы роста экономики повысились, а инфляция стала регулируемой.
В качестве основной цели финансово-кредитной программы выступает не стимулирование высокого показателя занятости либо производственного роста, а плановое «формирование» инфляции. Впервые в истории Украины количественным индикатором станет индекс инфляции. НБУ запланировал до конца этого года 12% инфляции, с понижением на будущие годы до 8, потом до 6 процентов.
Существуют два условия, выполнение которых необходимо, чтобы осуществить инфляционное таргетирование. Первое — достаточная степень независимости Центробанка от правительства. Задачи правительства обычно краткосрочны, ведь средний срок его работы в Украине — около 11 месяцев. Поэтому недопустимо печатать деньги, чтобы финансировать дефицит бюджета и социальные расходы, — нужно создавать среду для работы бизнеса, который сам определит для себя перспективные отрасли. Финансовый институт — Национальный банк — должен быть свободен в выборе инструментов, с использованием которых предполагается достичь целевого уровня инфляции.
Второе условие — отказ властей от таргетирования прочих экономических показателей. К ним, в частности, относятся зарплата, валютный курс или уровень занятости. Безусловно, это может вызвать массу недовольства, в особенности субъектов, задействованных в реальном секторе экономики.
Готова ли Украина к введению инфляционного таргетирования? Пятнадцать лет назад МВФ так не считал. Однако товарные рынки страны сейчас достаточно развиты.
Ответил Д. Сологуб на вопросы об оздоровлении банковской системы:
— Значительная часть банков очутилась в плохом состоянии уже в кризис 2008 года. В 2014 году ситуация с Крымом и Донбассом подкосила их. Люди массово снимали свои депозиты. Кризис был таким значительным, что не удержались даже те банки, которые получали рефинансирование. Здоровый бизнес уходил, оставались только связанные портфели кредитов. Проблемные банки «пылесосили» деньги вкладчиков и выдавали кредиты... самим себе. В большей степени пострадал в этой ситуации бизнес, ведь населению возвращают вклады из фонда гарантирования для физических лиц. Основная фаза очищения прошла, 80 банков закрыты, 40 еще ждут своей очереди, и теперь им ставятся жесткие условия. У многих в портфеле — 30—40 процентов проблемных кредитов. Однако руководители ликвидированных финучреждений должны понести ответственность — из 80 выведенных проблемных банков по 90% должны быть уголовные дела. Сейчас же взят под стражу только бывший глава правления банка «Михайловский».
Ректор Михаил Зверяков задал выступающему обоснованный вопрос, не решит ли все проблемные и даже скандальные вопросы создание независимого органа банковского надзора за коммерческими банками и самим НБУ.
— В идеале это хорошо, но где такую структуру взять? — улыбнулся Д. Сологуб, приводя слова Марека Белки, бывшего главы центробанка Польши, где как раз есть независимый регулятор: «Для страны это плохо, но я хоть спокойно сплю по ночам...».
— В политике Национального банка важна прозрачность, чтобы бизнес понимал его решения, — продолжил представитель НБУ. — На нашем сайте есть основания принятия решений по процентной ставке, заседания расписаны на год вперед, на них могут присутствовать журналисты и представители общественности. По вторникам и средам проходят заседания комитета по монетарной политике, в четверг анонсируется решение по ключевой ставке, даются ответы на вопросы журналистов. Национальный банк изменяется, ему нужны молодые кадры.
Татьяна Волнина. Фото Олега Владимирского